În domeniul endoscoapelor medicale autohtone, atât endoscoapele flexibile, cât și cele rigide au fost mult timp dominate de produsele importate. Cu toate acestea, odată cu îmbunătățirea continuă a calității autohtone și cu avansul rapid al substituirii importurilor, Sonoscape și Aohua se remarcă ca și companii reprezentative în domeniul endoscoapelor flexibile.

Piața endoscoapelor medicale este încă dominată de importuri

Nivelul tehnic general și procesul de industrializare al industriei endoscoapelor medicale din China au rămas mult timp în urma celor din țările dezvoltate, însă multe companii au înregistrat progrese semnificative în unele subsectoare, ajungând treptat din urmă produsele importate de gamă medie spre superioară în ceea ce privește indicatorii de performanță de bază, cum ar fi claritatea imaginii și reproducerea culorilor. În 2017, rata de localizare a industriei endoscoapelor medicale din China a fost de doar 3,6%, crescând la 6,9% în 2021 și se așteaptă să ajungă la 35,2% în 2030.

Rata de domesticire a endoscoapelor medicale în China (import și intern)

Endoscoape rigide: În 2022, dimensiunea pieței de endoscoape rigide din China era de aproximativ 9,6 miliarde de yuani, iar mărcile importate, precum Karl Storz, Olympus, Stryker și Wolf, reprezentau un total de 73,4% din cota de piață. Mărcile autohtone au început târziu, dar companiile autohtone reprezentate de Mindray au crescut rapid, reprezentând aproximativ 20% din cota de piață.

Endoscoape flexibile: În 2022, dimensiunea pieței endoscoapelor flexibile din China era de aproximativ 7,6 miliarde de yuani, marca importată fiind Olympus, reprezentând 60,40% din cota de piață internă, iar Fuji din Japonia ocupă locul al doilea cu o cotă de 14%. Companiile autohtone, reprezentate de Sonoscape și Aohua, au spart monopolul tehnologiei străine și au crescut rapid. În 2022, Sonoscape s-a clasat pe primul loc în China cu o cotă de 9% și pe locul trei pe piață; Aohua s-a clasat pe locul doi în China cu o cotă de 5,16% și pe locul cinci pe piață.

Matricea de produse

Aohua se concentrează pe endoscoape medicale flexibile și consumabile periferice. Produsele sale sunt utilizate pe scară largă în departamente clinice precum gastroenterologie, medicină respiratorie, otorinolaringologie, ginecologie și medicină de urgență.

Compania a stabilit patru linii principale de produse, inclusiv ultrasunete, endoscopie, chirurgie minim invazivă și intervenție cardiovasculară. Inițial, a fost format un model de dezvoltare pentru mai multe linii de produse. Printre acestea, afacerea cu endoscopie a devenit una dintre principalele componente de afaceri ale companiei și este, de asemenea, principala sursă de creștere a companiei. Afacerea cu endoscopie a companiei se bazează în principal pe endoscoape flexibile și implică, de asemenea, consumabile periferice pentru endoscopie și endoscoape rigide.

Design flexibil al produselor endoscopice pentru fiecare companie

Sonoscape și Aohua au ambele o gamă completă de produse în domeniul endoscoapelor moi, iar sistematizarea produselor lor este apropiată de cea a Olympus, liderul mondial în domeniul endoscoapelor flexibile.

Produsul emblematic al Aohua, AQ-300, este poziționat pe piața high-end, AQ-200, cu performanță și preț echilibrate, este destinat pieței mid-end, iar produse de bază, cum ar fi AQ-120 și AQ-100, sunt potrivite pentru piața locală.

Endoscopul flexibil HD-580 de la Sonoscape este poziționat pe piața high-end, iar produsul principal disponibil în prezent este HD-550, care se situează pe segmentul mediu. Compania are rezerve bogate de produse pe piețele low-end și mid-end.

Compararea performanței endoscoapelor de gamă medie și superioară

Produsele endoscopice de înaltă performanță de la Sonoscape și Aohua au ajuns deja din urmă brandurile internaționale de top în multe aspecte ale performanței. Deși produsele de înaltă performanță ale celor două companii au fost promovate pe piață pentru o perioadă scurtă de timp, acestea avansează rapid pe piața high-end, bazându-se pe performanțe de înaltă calitate și costuri ridicate.

În prezent, piața internă a Aohua și Sonoscape se concentrează în principal pe spitalele de nivel secundar și inferior. În același timp, bazându-se pe lansarea de produse de înaltă calitate, acestea au acaparat rapid piața de top, peste nivelul terțiar, în ultimii ani, iar produsele lor au fost foarte recunoscute pe piață. Printre acestea, endoscoapele Sonoscape au intrat în peste 400 de spitale terțiare până în 2023; Aohua s-a bazat pe promovarea sistemului de endoscopie ultra-înaltă definiție AQ-300 4K în 2024 și a instalat (inclusiv ofertele câștigătoare) 116 spitale terțiare în acel an (73 și, respectiv, 23 de spitale terțiare au fost instalate în 2023 și 2022).

Venituri operaționale

În ultimii ani, performanța Sonoscape și Aohua a crescut rapid, în special în afacerile legate de endoscopie. Deși vor exista fluctuații în 2024 din cauza impactului politicilor industriei, implementarea politicilor ulterioare de actualizare a echipamentelor va impulsiona și mai mult redresarea cererii pieței.

Veniturile Aohua din endoscopie au crescut de la 160 de milioane de yuani în 2018 la 750 de milioane de yuani în 2024. În 2020, din cauza impactului epidemiei, veniturile anului au scăzut cu 11,6%. De la lansarea produselor de înaltă performanță în 2023, creșterea performanței s-a accelerat și mai mult. În 2024, rata de creștere a scăzut din cauza impactului politicilor interne legate de dispozitivele medicale.

Veniturile globale ale Sonoscape Medical au crescut de la 1,23 miliarde de yuani în 2018 la 2,014 miliarde de yuani în 2024. Printre acestea, veniturile afacerilor legate de endoscopie au crescut de la 150 de milioane de yuani în 2018 la 800 de milioane de yuani în 2024. Chiar și sub impactul epidemiei din 2020, aceasta a înregistrat o anumită creștere, dar sub influența politicilor legate de dispozitivele medicale din 2024, afacerile legate de endoscopie au scăzut ușor.

În ceea ce privește veniturile globale ale companiei, volumul total de afaceri al Sonoscape este mult mai mare decât cel al Aohua, dar rata sa de creștere este puțin mai mică decât cea a Aohua. În ceea ce privește afacerea cu endoscopie, afacerea Sonoscape legată de endoscopie este încă puțin mai mare decât cea a Aohua. În 2024, veniturile din afacerile legate de endoscopie ale Sonoscape și Aohua vor fi de 800 de milioane, respectiv 750 de milioane; în ceea ce privește rata de creștere, afacerea cu endoscopie a Sonoscape a crescut mai rapid decât cea a Aohua înainte de 2022, dar din 2023, datorită creșterii volumului de produse de înaltă calitate ale Aohua, rata de creștere a Aohua a depășit rata de creștere a afacerii cu endoscopie a Sonoscape.

Compararea veniturilor operaționale ale Aohua șiSonoscape
(100 de milioane de yuani)

Piața internă de endoscoape medicale este dominată de mărci importate. Producătorii autohtoni, reprezentați de Sonoscape și Aohua, sunt în creștere rapidă și înlocuiesc treptat importurile. Afacerile interne reprezintă cea mai importantă arie de afaceri a Sonoscape și Aohua. În 2024, afacerile interne au reprezentat 51,83%, respectiv 78,43% din volumul de afaceri al Sonoscape și Aohua. În același timp, companiile autohtone de top, reprezentate de Sonoscape și Aohua, se extind activ pe piețele externe, iar volumul afacerilor cu endoscoape medicale autohtone pe piața internațională continuă să crească.

Afacerile internaționale ale Aohua cu endoscoape continuă să crească, de la 100 de milioane de yuani în 2020 la 160 de milioane de yuani în 2024, însă cota sa de afaceri internaționale a scăzut de la 36,8% în 2020 la 21,6% în 2024.

Activitatea medicală a Sonoscape cuprinde mai multe sectoare, iar structurile interne și externe ale afacerii cu endoscoape nu sunt dezvăluite separat. Volumul total de afaceri internaționale ale companiei este în creștere, de la 500 de milioane de yuani în 2020 la 970 de milioane de yuani în 2024, iar proporția afacerilor internaționale este relativ stabilă, între 43% și 48%.

Comparație a afacerilor internaționale deschise de Aohua și Sonoscape
(100 de milioane de yuani)

Proporția afacerilor internaționale deschise de Aohua și Sonoscape
Nivelul profitului

În calitate de două companii lider în domeniul endoscoapelor medicale flexibile autohtone, Aohua și Sonoscape, au menținut o marjă de profit brut relativ ridicată datorită produselor lor de înaltă calitate și capacităților de comercializare. Marja de profit brut a Aohua a crescut treptat de la 67,4% în 2020 la 73,8% în 2023, dar va scădea la 68,2% în 2024; Marja de profit brut a Sonoscape a crescut treptat de la 66,5% în 2020 la 69,4% în 2023, dar va scădea la 63,8% în 2024; Marja de profit brut generală a Sonoscape este puțin mai mică decât cea a Aohua, dar acest lucru se datorează în principal diferențelor în structura afacerii. Luând în considerare doar afacerea cu endoscopie, marja de profit brut a Sonoscape a crescut de la 65,5% în 2020 la 74,4% în 2023, dar va scădea la 66,6% în 2024. Marjele de profit brut ale celor două afaceri cu endoscopie sunt comparabile.

Compararea profitului brut între Aohua și Sonoscape

Investiții în cercetare și dezvoltare

Atât Aohua, cât și Sonoscape acordă o importanță deosebită cercetării și dezvoltării de produse. Rata cheltuielilor de cercetare și dezvoltare ale Aohua a crescut de la 11,7% în 2017 la 21,8% în 2024. Rata cheltuielilor de cercetare și dezvoltare ale Sonoscape s-a menținut între 18% și 20% în ultimii ani, dar în 2024, investițiile în cercetare și dezvoltare au crescut în continuare, ajungând la 23,5%.

Comparație a cheltuielilor de cercetare și dezvoltare între Aohua și Sonoscape (milioane de yuani)

Comparație a investițiilor în personal de cercetare și dezvoltare între Aohua și Sonoscape

Atât Aohua, cât și Sonoscape acordă o importanță deosebită investițiilor în forța de muncă dedicată cercetării și dezvoltării. În ultimii ani, alocarea personalului de cercetare și dezvoltare al Kaili a rămas stabilă la 24%-27% din numărul total de angajați, în timp ce alocarea personalului de cercetare și dezvoltare al Aohua a rămas stabilă la 18%-24% din numărul total de angajați.

Noi, Jiangxi Zhuoruihua Medical Instrument Co., Ltd., suntem un producător din China specializat în consumabile endoscopice, cum ar fiforceps de biopsie, hemoclip, capcană de polipi, ac de scleroterapie, cateter de pulverizare, perii de citologie, fir de ghidare, coș de recuperare a pietrelor, cateter nazal de drenaj biliar,teacă de acces ureteralşiteacă de acces ureteral cu aspirațieetc., care sunt utilizate pe scară largă înEMR, ESD, ERCPProdusele noastre sunt certificate CE, iar fabricile noastre sunt certificate ISO. Bunurile noastre au fost exportate în Europa, America de Nord, Orientul Mijlociu și o parte din Asia și se bucură pe scară largă de recunoaștere și apreciere din partea clienților!